2025年不是人形機器人的終點，而是新的起點。真正的商業化碩果，將在2026-2027年見分曉。
當前人形機器人(Humanoid Robot)產業正式跨越了從實驗室Demo到產業驗證的關鍵期。隨著大模型技術的通用性紅利外溢，中國數字經濟的六大核心力量(美團、騰訊、阿里、京東、百度、字節跳動)陸續殺入繼PC、智能手機、新能源汽車之后的下一代智能終端——人形機器人。
一、為何互聯網巨頭選擇在此刻入局？
巨頭集體入局的核心驅動力是產業鏈成熟度與資本熱度的雙重共振。過去十年，機器人行業一直處于"身體強健但頭腦簡單"的尷尬階段。傳統的波士頓動力機器人雖然能翻跟頭，但其控制邏輯依賴于復雜的規則代碼，無法泛化到未知的環境中。然而，生成式AI的爆發改變了游戲規則。大語言模型為機器人裝上了一個通用的"大腦"，使其具備了理解自然語言并拆解復雜任務的能力。
產業熱度最直觀的證明是數據的增長。行業信息顯示，2024年中國人形機器人行業融資總額突破70億元，進入2025年后融資熱度更加高漲，1月單月融資額同比增長230%，人形機器人行業融資市場呈現顯著的“量級躍升”特征。根據2025年4月第二屆中國人形機器人與具身智能產業大會發布的研究報告，2025年中國人形機器人市場規模預計達82.39億元，約占全球50%，相比2024年的27.6億元實際規模，實現翻倍增長，到2030年，市場規模有望達2326.3億元。這些數字刷新了歷史紀錄，標志著行業已從早期的種子輪試水進入了高強度的成長期，如宇樹科技、樂聚智能等企業正在沖刺IPO。
目前的產業鏈正處于從"實驗室"向"工業驗證"跨越的關鍵期。在上游，綠的諧波、匯川技術等本土廠商逐步打破減速器、伺服電機、控制器這"三大件"的海外壟斷。在中游，以宇樹科技為代表的硬科技獨角獸(估值80億元)已處于全球領先，2024年人形機器人銷售額占其總銷售額的30%，2025年前5個月中標項目接近2024年全年水平；在下游，汽車制造、3C電子裝配以及物流倉儲成為了首批試水的應用場景。
特別值得關注的是，2025年已出現多個"第一大單"：中國移動采購的1.24億元人形機器人訂單被智元、宇樹瓜分(智元7800萬元、宇樹4605萬元)；優必選與十余家車企達成合作，獲得超500臺訂單；樂聚機器人向北汽越野車交付了第100臺全尺寸人形機器人。與此同時，人形機器人的量產交付進度明顯加快——智元機器人累計下線1000臺(其中雙足機型731套、輪式269套)；宇樹G1于5月發布9.9萬元定價并啟動量產；樂聚機器人2025年Q1訂單同比增長200%；松延動力N2訂單已突破2000臺。種種動態表明B端采購已從"概念驗證"進入"規模部署"階段，供給端的產能加速成熟。
正是看到了這種產業鏈趨向成熟與供應鏈加速完善的契機，互聯網巨頭們紛紛重注該賽道。不同于移動互聯網時代的流量爭奪，此次巨頭入局的核心邏輯在于"具身智能"(Embodied AI)的技術收斂。隨著大語言模型(LLM)展現出的通用推理能力，互聯網企業正試圖將其軟件與算法優勢延伸至物理世界，構建下一代智能終端。
二、六大互聯網巨頭不同的戰略分野
在此背景下，六家互聯網巨頭基于各自的業務基因和技術積累，形成了鮮明的戰略分化。
01、美團與京東的"運力保衛戰"--場景
對于美團與京東而言，人形機器人并非單純的技術儲備，而是應對勞動力結構性短缺的戰略必需品。通過整理發現，兩家企業不約而同地選擇了"場景換技術"與"資本換時間"的務實路線。
美團的戰略定位最為激進且目標明確。作為擁有數百萬騎手的龐大即時配送平臺，美團深知人力成本上升的痛點，將人形機器人視為解決勞動力結構性短缺的戰略必需品。
為此，美團過去三年已參與投資30+家機器人相關企業，核心投資包括宇樹科技的B2輪(10億元)和C輪融資(數億元)，成為后者第二大股東；銀河通用的天使輪融資(7億元)；以及近期新增的傅利葉智能(8億元E輪)、它石智航(1.2億美元天使輪)等。
美團的投資邏輯在于"場景換技術"，將標的企業的產品迅速植入其業務閉環。例如銀河通用的機器人已在美團的智慧藥房場景驗證，可識別抓取5000款藥品SKU。同時，美團通過"無人機干線+無人車支線+機器人末端"的三級網絡構建，用技術手段重構運力成本模型，無人機訂單已超45萬單，成為全球第一梯隊，進一步驗證了美團末端配送網絡的成熟度。
京東的策略是充分利用其物流與供應鏈的天然優勢，打造"內用外售"的完整閉環。
在內部，京東將復雜的倉儲場景作為機器人的"試煉場"，驗證產品在非標品揀選等實際場景中的性能，同時通過JoyInside智能對話平臺賦能機器人的交互體驗。
在外部，京東通過多維度生態合作加速產業布局：3月成立具身智能專項部門；7月單日連投千尋智能、逐際動力、眾擎機器人，補齊供應鏈短板；12月與天通精電等10家零部件企業簽署戰略合作，打造鏈接產業上下游的數字供應鏈體系。
這種'內用外售'的模式迅速得到了市場驗證。根據京東官方數據，2025年 618期間，智能機器人自營銷售額同比增長3倍，具身智能機器人銷售額同比增長17倍，成為消費級機器人市場的主場平臺。乘勢而上，京東8月發布"智能機器人產業加速計劃"，承諾三年投入超百億元資源，助力100個品牌銷售破10億元。
02、阿里與百度的"操作系統"之爭--生態
與前兩者不同，阿里與百度似乎更致力于成為機器人時代的"基礎設施建設者"，意圖定義具身智能的底層邏輯。
阿里的戰略定位是從"財務投資者"升級為"生態構建者"。2024年底至2025年初完成了戰略切換：2024年12月成立上海螞蟻靈波科技有限公司(注冊資本1億元)，標志著其從投資合作向直接自研的轉變；2025年3月正式揭牌，成為螞蟻集團旗下的具身智能全資子公司，明確了在家庭服務與養老醫療領域的自研方向。
阿里采取"雙輪驅動"的策略：一方面，通過投資宇樹科技、逐際動力、星動紀元等硬件廠商維持生態影響力；另一方面，旗下螞蟻靈波團隊正在招聘嵌入式開發工程師、機器人軟件測試工程師、硬件工程師等多崗位，涉及人形機器人系統和應用研發。
技術底座上，阿里依托螞蟻靈波和阿里云通義大模型的算力與算法積累，攻克數據合成與端云協同等共性難題。阿里試圖構建一個類似Android的機器人開發生態，將大模型的通識能力與機器人的執行能力解耦。值得注意的是，阿里在具身智能布局上保持相對低調，更多以技術底座供應商的身份出現，這既是產業邏輯使然，也體現了其差異化的戰略選擇。
百度則堅定地扮演"AI大腦供應商"的角色。百度的核心邏輯在于，未來的機器人競爭本質上是模型能力的競爭，只要掌握了最頂層的認知模型，就能在產業鏈中占據高利潤環節。
百度采取與硬件廠商的深度合作模式。通過將文心一言大模型接入優必選Walker S等機器人本體，百度致力于解決機器人的"理解與規劃"難題。此外，百度通過BV百度風投連續投資維他動力等創新企業，在高質量具身數據采標上的布局也意在卡位未來機器人訓練的數據源頭。
同時，百度聚焦大模型在機器人場景中的應用能力。在汽車制造場景的實測中，搭載百度大模型的機器人展現出了對復雜語音指令的拆解能力，驗證了大模型在具身智能中的核心作用。
03、字節跳動與騰訊的底層突圍--算法技術
騰訊與字節跳動選擇了一條更為底層、技術密度更高的路徑，試圖通過算法創新突破物理控制的極限。
騰訊發揮其在游戲引擎與仿真技術上的特長，專注于解決"Sim-to-Real"(從仿真到現實)的鴻溝。2025年7月，騰訊在世界人工智能大會(WAIC)上發布了"鈦螺絲"(Tairos)具身智能開放平臺，與福田實驗室聯合推出。該平臺被定義為機器人的'智能中樞'，包含多模態感知模型與規劃大模型，能夠讓機器人在虛擬環境中進行數百萬次的低成本訓練。
騰訊的具身智能開放平臺已吸引了宇樹、樂聚、越疆等多家頭部硬件廠商接入。通過打造標準化的軟件底座，騰訊試圖降低機器人開發的門檻，促進整個生態的繁榮。投資方面，根據公開信息，騰訊還在2025年上半年投資了智元機器人、宇樹科技、云鯨智能等重點項目，并啟動了多輪增持。
字節跳動入局最晚，采用'端到端'技術路線的激進策略。依托于在推薦算法上積累的算力與人才儲備，字節跳動成立了高規格的機器人團隊，由前華為諾亞方舟實驗室主任李航擔任總監，團隊規模正在快速擴充。
字節跳動的人才爭奪策略表現出了強大的執行力，其公開招聘的機器人崗位年薪95k-120k，用'鈔能力'快速集結頂尖人才，在業界掀起了漣漪。此外，字節跳動2025年已計劃在人工智能基礎設施上投入逾120億美元，充分說明了對此賽道的戰略重視程度。
字節跳動主要研究方向直接劍指"端到端"(End-to-End)控制算法。這是一種顛覆性的技術路線，試圖讓神經網絡直接從傳感器數據映射到電機控制信號，不再依賴傳統的規則控制。2024年10月，字節跳動發布了第二代機器人大模型GR-2，在3800萬個互聯網視頻片段和500億個tokens上進行生成式訓練。在105項不同桌面任務的多任務學習測試中，GR-2的平均成功率達到97.7%。
字節跳動的優勢在于其推薦算法積累的龐大算力與數據處理能力，在解決機器人"手眼協調"與泛化操作難題上處于行業前列。
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